Държавен вестник, брой 59 от 18.VII

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

РАЗПОРЕДБИ ОТНОСНО СЪБРАНИЯТА НА ОБЛИГАЦИОНЕРИТЕ

1. НАЗНАЧАВАНЕ НА ПЪЛНОМОЩНИК ИЛИ ПРЕДСТАВИТЕЛ

1.1. Облигационерът може чрез писмен документ ("формуляр за упълномощаване"), подписан от държателя, или ако се отнася до юридическо лице, скрепен с фирмен печат или подписан от името на юридическото лице от пълномощник или от надлежно овластен служител на това юридическо лице, да назначи всяко лице ("пълномощник") да действа от негово име във връзка с всички събрания или предложени събрания на Облигационерите.

1.2. Всеки Облигационер, който е юридическо лице, може с решение на директорите или друг управляващ орган да оправомощи всяко лице да действа като негов представител ("представител") във връзка с всички събрания или предложени събрания на Облигационерите.

1.3. Всеки пълномощник, назначен съгласно т. 1.1, или представител съгласно т. 1.2 ще бъде считан за срока, за който назначението е в сила, и за целите, свързани със събрания или предложени събрания на Облигационерите, упоменати в назначението, да се счита за държател на Облигациите, за които се отнася назначението му, а Облигационерът за тези цели, няма да бъде считан за такъв.

1.4. Лицата, посочени като пълномощници или представители в какъвто и да е документ, е необходимо да не бъдат Облигационери.

1.5. Всеки формуляр за упълномощаване следва да бъде депозиран в Определения офис на Регистратора или Агента по прехвърлянето не по-късно от 24 часа преди часа, определен за провеждане на събранието или отложеното събрание, на което пълномощниците, посочени във формуляра за упълномощаване, се очаква да гласуват, и в случай че това не бъде изпълнено, формулярът за упълномощаване не следва да се счита за действителен, освен ако Председателят на събранието реши в обратен смисъл преди събранието или отложеното заседание да продължат по същество. Обикновено заверено копие от всеки формуляр за упълномощаване следва (ако е поискано от Емитента) да бъде депозирано при Регистратора и Агента по прехвърлянето преди началото на събранието или отложеното заседание, но Регистраторът или Агентът по прехвърлянето (съобразно случая) не следва да се счита за задължен да изследва или да имат отношение към действителността или представителната власт на пълномощниците, посочени в който и да е от формулярите за упълномощаване.

1.6. Всеки глас, предоставен в съответствие с условията на формуляра за упълномощаване, следва да се счита за действителен без оглед на предхождаща го отмяна или изменение на формуляра за упълномощаване или на инструкциите на Облигационерите, съгласно които е издаден, при условие че Регистраторът или Агентът по прехвърлянето (съобразно случая), или Облигационерът не са получили каквото и да е писмено известие относно отмяната или изменението до 24 часа преди часа, определен за провеждане на събранието или отложеното събрание, на което формулярът за упълномощаване следва да бъде използван.

2. СВИКВАНЕ НА СЪБРАНИЕТО

2.1. Емитентът или Фискалният агент могат по всяко време и са длъжни при писмено искане, подписано от държателите на не по-малко от 10 % от номиналната стойност на непогасените към момента Облигации, да свикат събрание на Облигационерите и в случай че Емитентът или Фискалният агент не изпълнят това задължение за свикване на събрание в продължение на седем дни, подписалите искането могат сами да свикат събранието. Всяко събрание следва да се провежда на одобрено от Емитента и Фискалния агент място.

2.2. Предизвестие от най-малко 21 дни (без да се включват денят, на който предизвестието е предоставено, и денят, в който се провежда заседанието), указващо мястото, деня и часа на събранието, следва да бъде предоставено на Облигационерите преди всяко събрание на Облигационерите по начина, предвиден в Уговорка 15 (Уведомления). Уведомлението следва да включва обща информация относно въпросите, които следва да бъдат обсъждани на събранието, но (освен при Извънредни решения) не е необходимо да посочва конкретните точки от решението, които ще бъдат предложени. Това уведомление следва да съдържа становище относно действието на назначаването на пълномощници от Облигационерите чрез подписването и представянето в Определения офис на Регистратора или Агента по прехвърлянето на формуляри за упълномощаване или, при юридически лица, назначаването на представители с решение на директорите им или друг управителен орган и представянето на подписано копие от това решение в Определения офис на Регистратора или Агента по прехвърлянето, във всеки случай не по-късно от 24 часа преди часа, определен за провеждане на събранието или отложеното събрание, и следва да съдържа обяснения относно начина, по който Облигационерите могат да получат удостоверения за гласуване. Копие от уведомлението следва да бъде изпратено по пощата на останалите страни (освен ако събранието се свиква от Емитента) и до Фискалния агент (освен ако събранието се свиква от Фискалния агент).

3. ПРЕДСЕДАТЕЛ

Лице (което може да е, но не е задължително да бъде Облигационер), избрано писмено от Емитента, следва да получи правото да председателства всяко събрание, но в случай че такова лице не бъде избрано, или на някое от събранията това лице не присъства най-късно до 15 минути след времето, определено за провеждане на това събрание, присъстващите Облигационери следва да изберат един от тях за Председател, като в случай че не успеят да изберат такъв, Емитентът има право да определи Председател (който може, но не е задължително да бъде Облигационер). Председателят на отложено събрание не е необходимо да бъде същият като този на първоначалното събрание.

4. КВОРУМ И ОТСРОЧВАНЕ

4.1. На всяко събрание двама или повече присъстващи Облигационери или пълномощници, или представители, държащи или представляващи не по-малко от една дванадесета от номиналната стойност на непогасените към съответния момент Облигации, следва (освен за целите на приемането на Извънредно решение) да сформират кворум за разглеждането на въпроси и никакви въпроси (освен избирането на Председател) не следва да бъдат разглеждани на събрание, освен ако е налице необходимият кворум за започване на работа. Кворумът за всяко събрание, на което ще се приема Извънредно решение, следва (както е предвидено по-долу) да бъде двама или повече присъстващи Облигационери или пълномощници, или представители, държащи или представляващи не по-малко от 50% от номиналната стойност на непогасените към съответния момент Облигации, при условие че за всяко събрание, дневният ред на което включва предложения, свързани със Запазен въпрос (всеки от които следва да може да бъде привеждан в действие единствено ако е одобрен с Извънредно решение), кворумът за приемане на такова Извънредно решение следва да бъде двама или повече присъстващи Облигационери или пълномощници или представители, държащи или представляващи не по-малко от 75% от номиналната стойност на непогасените към съответния момент Облигации, или в случай че събранието е отложено и отсрочено поради липса на кворум, на всяко такова отсрочено заседание - един или повече присъстващи Облигационери или пълномощници или представители, държащи или представляващи не по-малко от 50% от номиналната стойност на непогасените към съответния момент Облигации.

4.2 "Запазен въпрос" означава всяко предложение:

(а) за промяна на датата или на метода за определяне на датата за плащане на главница, премия, лихва или всяка друга сума във връзка с Облигациите, да се намали или да се погаси сумата по главница, премия, лихва или всяка друга сума, дължима на каквато и да е дата във връзка с Облигациите, или да се измени методът за изчисляване на главница, премия, лихва или всяка друга сума, дължима на каквато и да е дата във връзка с Облигациите;

(б) за промяна на валутата, в която следва да бъде изплатена всяка дължима във връзка с Облигациите сума, или на мястото, където всяко плащане следва да бъде извършено;

(в) за промяна на кворума, необходим за всяко Събрание на Облигационерите или на мнозинството за приемане на Извънредно решение, Писмено решение или друго решение на Облигационерите, или на броя или процентното съотношение на гласовете, които се изисква да бъдат дадени, или на броя или процентното съотношение на Облигациите, които следва да се държат, във връзка с приемането на каквото и да е решение или действие от страна на Облигационерите или всеки един от тях;

(г) за промяна на настоящата дефиниция, дефиницията на "Извънредно решение", дефиницията на "непогасен" или дефиницията на "Писмено решение";

(д) за промяна или отмяна на разпоредбите относно Облигациите, изложени в Условие 3 (Правна характеристика);

(е) за промяна на разпоредбите относно Облигациите, определящи обстоятелствата, при които Облигациите могат да бъдат обявени за дължими и изискуеми преди определената матуритетна дата, посочена в Условие 9 (Неизпълнение);

(ж) за промяна в приложимото право спрямо Облигациите, съдилищата, под юрисдикцията на които Емитентът е поставил Облигациите, на задължението на Емитента да поддържа представител за обслужване на процеса в Англия или в отказа от имунитет от страна на Емитента във връзка с действията или процедурите, предприети от който и да е от Облигационерите съгласно Условие 17 (Приложимо право и юрисдикция); или

(з) за промяна на някоя от разпоредбите на настоящите Условия във връзка с каквато и да е размяна или замяна на Облигациите срещу, или конвертиране на Облигациите в каквито и да е други облигации или ценни книги на Емитента или на друго лице, което би довело до изменения в Условията, които с измененията са по-малко благоприятни за Облигационерите, като тези изменени Условия следва да се прилагат вместо:

(i) разпоредбите, уреждащи каквито и да е други облигации или ценни книжа на Емитента или на което и да е друго лице, произтичащи в резултат на съответната размяна или замяна, или конвертиране; или

(ii) в случай че в резултат на съответната размяна или замяна, или конвертиране бъдат издадени повече от един клас облигации или ценни книжа, разпоредбите относно класа, който има най-голяма съвкупна номинална стойност.

4.3. В случай че до 15 минути след часа, за който е насрочено събранието, не е налице необходимият кворум, събранието следва да бъде разпуснато, ако е било свикано по искане на Облигационерите. Във всеки друг случай то следва да се отложи за същия ден пред следващата седмица (или ако този ден е национален празник, на следващия работен ден) по същото време и на същото място (освен в случаите на събрание, на което ще бъде предложено Извънредно решение, при които събранието следва да бъде отложено за период не по-кратък от 14 дни и не по-дълъг от 42 дни, и може да бъде проведено на място, определено от Председателя и одобрено от Фискалния агент), като на отложеното събрание един или повече присъстващи Облигационери или пълномощници, или представители (без значение каква е номиналната стойност на Облигациите, които държат или представляват) следва (както е предвидено по-долу) да сформират кворум и следва (както е предвидено по-долу) да имат правото да приемат Извънредно решение или друго решение и да решават всички въпроси, които могат да бъдат разглеждани на събранието, на което е направено отлагането, ако необходимият кворум е бил достигнат, при условие че на всяко отложено заседание, дневният ред на което включва Извънредно решение, кворумът следва да бъде един или повече присъстващи Облигационери или пълномощници, или представители, държащи или представляващи не по-малко от 25% от номиналната стойност на непогасените към съответния момент Облигации.

4.4. Уведомление относно всяко отложено събрание, на което следва да се представи Извънредно решение, следва да бъде предоставено по начина, предвиден за първоначалното събрание, но като 21 дни се заменят с 10 дни в т. 2.2 и уведомлението включва съответния кворум. Освен съобразно посоченото по-горе не е необходимо да се предоставя уведомление относно отложеното събрание.

5. ГЛАСУВАНЕ

5.1. Всеки въпрос, представен на събрание, следва да бъде първоначално решаван с вдигане на ръка и в случай на равенство на гласовете Председателят следва да даде решаващ глас, както при гласуването с вдигане на ръка, така и при тайно гласуване, в допълнение към гласовете, които би могъл да има право да даде като Облигационер, пълномощник или представител.

5.2. На всяко събрание, освен ако тайно гласуване е (преди или при отразяването на резултата от гласуването с вдигане на ръка) поискано от Председателя или Емитента, или едно или повече лица, държащи Облигации, или един или повече пълномощници, или представители, държащи или представляващи не по-малко от една петнадесета от номиналната стойност на непогасените към съответния момент Облигации, декларацията на Председателя, че решението е прието или е прието с определено мнозинство, или е изгубено, или не е прието с определеното мнозинство, следва да се счита за убедително доказателство относно този факт, без да е необходимо доказателство относно броя или съотношението на гласовете, записани в полза на или против това решение.

5.3. Съгласно т. 5.5, в случай че на събранието е поискано тайно гласуване, то следва да бъде взето по начина и съобразно предвиденото по-долу, на това събрание или на отложеното събрание, както Председателят може да укаже, като резултатът от тайното гласуване ще се счита за решение, прието на събранието, на което тайното гласуване е поискано, но на датата, на което е проведено тайното гласуване. Искането за провеждане на тайно гласуване не следва да възпрепятства продължаването на събранието по отношение на всеки въпрос, различен от този, за който е поискано тайното гласуване.

5.4. Председателят може със съгласието на (и следва, ако му е оказано от) събранието да го отложи за друго време и друго място, но никакви въпроси не следва да бъдат обсъждани на отложеното заседание, освен такива, които би могло законно (освен поради липсата на кворум) да бъдат обсъждани на събранието, на което е направено отлагането.

5.5. Всяко тайно гласуване, поискано на което и да е събрание във връзка с избирането на Председател или по какъвто и да е въпрос относно отлагане, следва да бъде проведено на събранието без промяна на въпроса и предложените решения.

6. ПРИСЪСТВИЕ

6.1. Всеки представител на Емитента, както и неговите адвокати и финансови съветници могат да присъстват и да изказват мнение на всяко събрание. С изключение на уговореното по-горе, но без да се засяга разпоредбата, дефинираща понятието "непогасени" в Уговорка 1.3, никое лице не следва да има право да посещава и да изказва мнение, нито да гласува на което и да е събрание на Облигационерите или да се присъединява към други в искането да се свика събрание, освен ако е пълномощник или представител, или Облигационер. Емитентът няма право да гласува на което и да е събрание по отношение на Облигациите, които той държи. Нищо, съдържащо се в настоящия Договор, не следва да възпрепятства който и да е от пълномощниците, посочени във формуляр за упълномощаване, или който и да е от представителите да бъдат свързани с Емитента.

6.2. С оглед предвиденото в т. 6.1 на всяко събрание:

(а) при гласуване с вдигане на ръка всяко лице, което присъства лично и е Облигационер или е пълномощник или представител, следва да има един глас; и

(б) при тайно гласуване всяко лице, което присъства по същия начин, следва да има един глас за всеки 1 000 евро или 1 000 щатски долара (според случая) в номинална стойност на Облигациите, които държат или по отношение на които е пълномощник или представител.

Без да се засягат задълженията на пълномощниците, посочени във формуляр за упълномощаване, всяко лице, което има право на повече от един, не е длъжно да използва всички гласове, с които разполага, и е задължено да гласува еднозначно с всички гласове, които има.

7. ПРАВОМОЩИЯ НА СЪБРАНИЯТА

Събранието на Облигационерите притежава заедно с правомощията, посочени по-горе, следните правомощия, които могат да бъдат реализирани единствено с Извънредно решение (съгласно разпоредбите относно кворума, съдържащи се в т. 4.1 и т. 4.3), а именно:

(а) да одобрява всяка спогодба или уговорка, които е предложено да бъдат договорени между Емитента и Облигационерите или някои от тях;

(б) да одобрява всяко отменяне, изменение, споразумение или уговорка относно правата на Облигационерите спрямо Емитента или спрямо неговото имущество, без оглед на това, дали тези права произтичат от настоящото, или не;

(в) да предоставя съгласие относно всяко изменение на разпоредбите на Условията или Облигациите, които следва да бъдат предложени от Емитента или от който и да е от Облигационерите;

(г) да предоставя всяко пълномощие или одобрение, което съгласно Облигациите или настоящото, се изисква да бъде предоставено с Извънредно заседание;

(д) да одобрява замяната на Емитента с друго лице (или всички предхождащи замени) като главен длъжник по Облигациите; и

(е) да одобрява всеки Запазен въпрос, като разпоредбата на т. 4.1 следва да се прилага към всички предложения, свързани със Запазени въпроси.

8. ИЗМЕНЕНИЕ НА УСЛОВИЯТА

8.1. Всяко изменение на която и да е разпоредба на настоящите Условия може да бъде направено, ако е одобрено с Извънредно решение или Писмено решение.

8.2. Извънредно решение означава решение, прието на събрание на Облигационерите, надлежно свикано и проведено в съответствие с Договора с мнозинство от най-малко:

(а) в случай на Запазен въпрос със 75% от съвкупната номинална стойност на непогасените Облигации; или

(б) в случай на въпроси, които не са Запазен въпрос, 50 % от съвкупната номинална стойност на непогасените Облигации, които са представени на заседанието.

8.3. Писмено решение е решение в писмена форма, подписано от или от името на държателите на 75 % от съвкупната номинална стойност на непогасените Облигации в случаите на Запазен въпрос или 50% от съвкупната номинална стойност на непогасените Облигации за въпроси, които не попадат в обхвата на Запазен въпрос. Всяко Писмено решение може да бъде изложено в един или повече документи в същата форма, като всеки от тях следва да бъде подписан от или от името на един или повече Облигационери.

8.4. Всяко Извънредно решение, прието на надлежно свикано и проведено събрание на Облигационерите, следва да се счита за обвързващо спрямо всички Облигационери без значение дали са присъствали и гласували на събранието, или не. Всяко Писмено решение следва да се счита за обвързващо спрямо всички Облигационери без значение дали то е подписано от тях, или не. Всеки от Облигационерите следва да бъде обвързан да изпълни надлежно решението и приемането на всяко решение следва да се счита за убедително доказателство, че обстоятелствата подкрепят основателността на решението. Уведомление относно приемането на всяко решение, надлежно прието от Облигационерите, следва да бъде оповестено от Емитента съгласно Условие 15 (Уведомления) в срок от 14 дни от приемането на решението, като липсата на оповестяване не обезсилва решението.

8.5. Протокол от всички решения и процедури на всяко събрание следва да бъде воден и прилаган в нарочна книга, която при необходимост следва да бъде предоставяна на Емитента, а всички Протоколи, които се считат за подписани от Председателя на събранието, на което са приети решения или са извършени процедури, следва да се считат за убедително доказателство относно въпросите, изложени в Протокола, и докато не бъде доказано противното, всяко събрание относно процедурите, отразени в Протокола, се счита за надлежно свикано и проведено и всички приети решения и извършени процедури - за надлежно приети и извършени.

9. КОМИТЕТ НА ОБЛИГАЦИОНЕРИТЕ

9.1. С решение, прието на Събрание на Облигационерите, надлежно свикано и проведено в съответствие с Договора за фискално агентство, прието с мнозинство от най-малко 50 % от съвкупната номинална стойност на непогасените към момента Облигации или при писмено уведомяване на Емитента (с копие до Фискалния агент), подписано от или от името на държателите на най-малко 50 % от съвкупната номинална стойност на непогасените към момента Облигации, Облигационерите могат да назначат комитет, съставен от лице или лица, които следва да представляват интересите на Облигационерите, ако е възникнало някое от следните събития:

(а) при Неизпълнение;

(б) при всеки случай или обстоятелство, при които след уведомяване, изтичане на период от време, издаването на удостоверение и/или изпълнението на друго изискване съгласно Условие 9 ("Неизпълнение"), те се считат за Неизпълнение; или

(в) при всяко публично известие от страна на Емитента, с което той оповестява търсенето или намерението си да търси реструктуриране на Облигациите (чрез изменение, предложение за замяна или по друг начин),

при условие обаче, че такова назначение няма да влезе в сила, ако държателите на повече от 25% от съвкупната номинална стойност на непогасените към момента Облигации (i) са възразили срещу това назначение с писмено уведомление до Емитента (с копие до Фискалния агент) в рамките на определения период след узнаването на назначаването (в случай че уведомяването относно назначаването е извършено посредством писмено уведомление до Емитента), като този определен период следва да бъде 30 дни или по-дълъг или по-кратък период, който комитетът може добросъвестно да определи за подходящ при съответните обстоятелства, или (ii) са гласували срещу такова решение на Събрание на Облигационерите, надлежно свикано и проведено в съответствие с Договора за фискално агентство. В случай че е назначен с писмено уведомление до Емитента, този комитет следва да уведоми всички Облигационери относно своето конституиране съгласно Условие 15 (Уведомления) в най-краткия разумен срок след получаването на уведомлението от Емитента.

9.2. Този комитет има правото по своя преценка, наред с други права, да (i) ангажира правни консултанти и финансови съветници, които да му оказват съдействие при защитата на интересите на Облигационерите, (ii) да приема процедурни правила, каквито счита за уместни, и (iii) да участва в преговори с Емитента и/или други кредитори на Емитента. Емитентът се задължава да плати всички такси и разноски, които разумно могат да бъдат направени от комитета (включително, но не само, разходи за изпращане на уведомления до Облигационерите, такси и разноски за правни консултанти и финансови съветници на комитета, ако има такива) в срок до 30 дни от датата, на която Емитентът получи фактура с достатъчно подробно описание на услугите и съпътстващата документация.

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

ПРАВИЛА ОТНОСНО ПРЕХВЪРЛЯНЕТО И РЕГИСТРАЦИЯТА НА ОБЛИГАЦИИТЕ

1. Всеки Сертификат за Облигации ще удостоверява цяло число от Облигации.

2. Освен ако не пожелае друго, за което Емитентът се съгласи, и освен ако друго не е установено в Условията, всеки държател на повече от една Облигация има право да получи само един Сертификат за облигации във връзка с държаните от него такива. Освен ако не пожелаят друго, за което Емитентът се съгласи, и освен ако друго не е установено в Условията, лицата, които държат заедно една или повече Облигации, имат право да получат само един Индивидуален сертификат за съвместно държаните от тях Облигации, който, освен ако същите наредят друго, се предава на държателя, чието име е записано първо в регистъра на облигационерите във връзка със съвместното притежание на Облигации. Всяко позоваване на "държател", "прехвърлител" и "приобретател" ще включва лица, които заедно държат, прехвърлят или получават Облигации.

3. Изпълнителите на завещание или управителите на наследствената маса на починал държател на Облигации (който не един от няколко държатели) и в случай на смърт на едно или повече лица, които съвместно държат Облигации, преживелият или преживелите лица от посочените тук ще бъдат единствените лица, за които Емитентът приема, че имат права по тези Облигации.

4. Всяко лице, което стане носител на права по Облигациите вследствие на смърт или банкрут на държателя на такива Облигации, може при предоставяне на доказателства, че същият действа в качеството на лице, което възнамерява да се ползва от правата по тази разпоредба или от свое име като Агент по прехвърлянето или Регистратор, ще изиска (включително правни мнения) да бъде вписан като държател на тези Облигации или съгласно правилата на предходния параграф относно прехвърлянето може да прехвърли тези Облигации. Емитентът, Агентът по прехвърлянето и Регистраторът могат да задържат всяка сума, дължима по Облигациите, на която дадено лице има право, докато това лице бъде надлежно вписано или прехвърли Облигациите.

5. При връщането на Сертификат за облигации, удостоверяващ Облигации, които ще бъдат прехвърляни, или други права на Облигационерите, които ще бъдат претендирани или упражнени, Агентът по прехвърляне или Регистраторът, на когото тези Облигации са били върнати, ще изисква разумни доказателства, установяващи самоличността на лицето ("Лицето, връщащо Облигациите"), което е сключило сделката по прехвърляне на Сертификата за облигации или друг съпътстващ документ или сертификат, ако случаят е такъв, в случай че подписът не е в съответствие със списъка на надлежно удостоверени спесимени от подписите на регистрираните държатели. Ако подписът съответства с името на вписания държател, такова доказателство може да бъде под формата на удостоверяващ подпис, заверен от нотариус или оторизирана банка. Ако Лицето, връщащо Облигациите, не е вписаният държател или не е едно от лицата, включени в списък на надлежно овластени лица, предоставен от регистрирания държател, Агентът по прехвърляне ще изиска разумно доказателство (включително правни мнения) относно правата и пълномощните на Лицето, връщащо Облигациите, да действа от името на или вместо вписания държател във връзка с тези Облигации.

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

ЗАДЪЛЖЕНИЯ ВЪВ ВРЪЗКА С ОБЛИГАЦИИТЕ В ГЛОБАЛНА ФОРМА

Докато Облигациите са в глобална форма, Фискалният агент и Регистраторът ще действат в съответствие със следните разпоредби:

1. Фискалният агент или Регистраторът ще информира всеки от Юроклиър и Клиърстрийм, Люксембург, чрез Общия доставчик на услуги относно първоначалната неизплатена сума за емитиране на Облигациите на или преди Датата на приключване.

2. Ако настъпи събитие, което налага уточняване нагоре или надолу на броя държани ценни книжа според записите, които Юроклиър и Клиърстрийм, Люксембург, съхраняват за клиентите си с цел отразяване на правния интерес на клиентите относно Облигациите, Фискалният агент или Регистраторът (доколкото е информиран) своевременно ще предостави детайли относно сумата на такова увеличение или намаление по записите, заедно с описание на обстоятелството, което го налага, на Юроклиър и Клиърстрийм, Люксембург (чрез Общия доставчик на услуги), които да гарантират, че техните записи, отразяващи първоначалната неизплатена сума за емитиране на Облигациите, остава точна към всеки момент.

3. Фискалният агент или Регистраторът най-малко ежемесечно ще извършва процедура по съгласуване с Юроклиър и Клиърстрийм, Люксембург, по отношение на първоначалната неизплатена сума за емитиране на Облигациите и своевременно ще информира Юроклиър и Клиърстрийм, Люксембург (чрез Общия доставчик на услуги), за всякакви несъответствия.

4. Фискалният агент или Регистраторът своевременно ще съдейства на Юроклиър и Клиърстрийм, Люксембург (чрез Общия доставчик на услуги), за отстраняването на всякакви несъответствия, открити в записите, отразяващи неизплатена сума за емитиране на Облигациите.

5. Фискалният агент или Регистраторът своевременно предоставя на Юроклиър и Клиърстрийм, Люксембург (чрез Общия доставчик на услуги), детайли относно всички суми, изплатени по Облигациите (съответно - там, където Облигациите предвиждат предаването на активи, различни от парични средства - така предадените активи).

6. Фискалният агент или Регистраторът (доколкото са информирани) своевременно ще предоставя на Юроклиър и Клиърстрийм, Люксембург (чрез Общия доставчик на услуги), известие за всяка промяна, свързана с Облигациите, която оказва влияние върху сумата или датата на каквото и да е плащане, дължимо по Облигациите.

7. Фискалният агент или Регистраторът (доколкото са информирани) своевременно ще предоставя на Юроклиър и Клиърстрийм, Люксембург (чрез Общия доставчик на услуги), копия от цялата информация, предоставена на Облигационерите.

8. Фискалният агент или Регистраторът своевременно ще препраща на Емитента всяка кореспонденция, която получи от Юроклиър и Клиърстрийм, Люксембург, директно чрез Общия доставчик на услуги относно Облигациите.

9. Фискалният агент или Регистраторът (доколкото са информирани) своевременно ще уведомява Юроклиър и Клиърстрийм, Люксембург (чрез Общия доставчик на услуги), за всяко неизпълнение от страна Емитента, свързано с плащане, дължимо по Облигациите, когато същото е изискуемо.

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

ИНФОРМАЦИОННО ПРИЛОЖЕНИЕ ОТНОСНО ОБЛИГАЦИИТЕ

Съгласно Договора за фискално агентство, сключен на 21 май 2014 г., Емитентът с настоящото уведомява Фискалния агент относно следните условия на Облигациите:

1. Номиналната стойност на Облигациите е [[•] евро] / [[•] щатски долара] (не повече от 1 493 000 000 евро или равностойността на тази сума в щатски долари).

2. Емисионната цена е [•] процента от номиналната стойност на Облигациите.

3. Лихвеният процент на Облигациите е [•] процента годишно (но не повече от 10 процента годишно).

4. Датата на падеж на Облигациите е [•] (но не по-късно от 15 години след Датата на приключване).

5. Датата на приключване е [•] 2014 г.

Настоящото е Информационното приложение към Облигациите, към което реферира Договорът, и същото се регулира и тълкува съгласно законите на Англия. Термините, посочени с главна буква, които са използвани, имат значението, дадено им в Договора.

Дата: [•] 2014 г.

РЕПУБЛИКА БЪЛГАРИЯ,

Представлявана от Министъра на финансите

Подпис: ______________________________________

Име:

Длъжност:

АНЕКС

УСЛОВИЯ НА ОБЛИГАЦИИТЕ

Следващият текст е текстът на Условията на Облигациите, който - след приключване на сделката и след възможни изменения - ще бъде изписан на гърба на всеки Сертификат за Облигация (ако такъв бъде издаден)

Облигациите в [евро/щатски долари с номинал [•] и [•]] процента лихва с падеж [•] ("Облигациите", което понятие включва и всички допълнителни облигации, емитирани в съответствие с Условие 14 (Други условия) и формиращи един клас с тях) на Република България ("Емитента"), са одобрени със Закона за държавния бюджет на Република България за 2014 г., с решения на Министерския съвет от [•] 2014 г. и [•] 2014 г. и със Закон за ратификация на Договора за фискално агентство (както е дефиниран по-долу), Договора за подписка във връзка с емитирането на Облигации (както е дефиниран в "Записване и продажба") и Акта за поемане на задължения (както е дефиниран по-долу), ратифициран от Народното събрание на [•] 2014 г., подпечатан с държавния печат от Президента на [•] 2014 г. и обнародван в "Държавен вестник", бр. [•] от [•] 2014 г., в сила от [•] 2014 г.] ("Закон за ратификацията"). Договорът за фискално агентство от [•] 2014 г., както и неговите последващи допълнения и изменения ("Договор за фискално агентство"), е сключен между Емитента и Дъ Банк ъв Ню Йорк Мелън като фискален агент и другите агенти, посочени в него. Облигациите представляват приоритетно задължение по Акта за поемане на задължения от [•] 2014 г. ("Акт за поемане на задължения"), сключен от Емитента във връзка с издаването на Облигациите. Фискалният агент, Регистраторът, както и всеки агент по прехвърлянето в настоящото се означават съответно като "Фискалния агент", "Регистратора" и "Агентите по прехвърлянето". "Платежни агенти" означава Фискалният агент и платежните агенти, посочени в Договора за фискално агентство, като в понятието се включват и всеки друг платежен агент или платежни агенти, определяни впоследствие по отношение на Облигациите. "Агенти" означава Фискалният агент, Платежните агенти, Регистраторът, Агентите по прехвърлянето и всеки друг агент или агенти, определени впоследствие по отношение на Облигациите. Някои от разпоредбите на тези Условия представляват обобщение на уговореното в Договора за фискално агентство и се подчиняват на детайлната уредба, изложена в неговите разпоредби. Договорът за фискално агентство урежда формата на Облигациите. Преписи от Договора за фискално агентство и Акта за поемане на задължения са на разположение за преглед от Облигационерите (съгласно дефиницията по-долу) в рамките на работното време в Определените офиси (съгласно дефиницията в Договора за фискално агентство) на всеки от Платежните агенти, Регистратора, както и всеки от Агентите по прехвърлянето, първоначално Определените офиси на които са посочени по-долу. Облигационерите се обвързват и се считат за запознати с всички разпоредби на Договора за фискално агентство, приложими спрямо тях.

Всички термини, започващи с главна буква, които не са дефинирани в настоящите условия на Облигациите ("Условията"), имат значението, дадено им в Договора за фискално агентство, като липсата на посочването на такова значение подсказва, че съответният термин не се отнася до Облигациите. Позовавания на "Условия" - доколкото контекстът не изисква друго - са позовавания на параграф (условие) със съответен номер в настоящия документ.

1. Форма, номинал и право на собственост

Облигациите са номерирани в серии и в поименна форма с номинална стойност [100 000 евро/200 000 щатски долара] или с по-голяма стойност, кратна на [1 000 евро/ 1 000 щатски долара] (всяка такава деноминация е "Допустимо притежание").

Предвижда се Облигациите да бъдат издадени при съобразяване на новата попечителска структура и да се удостоверяват с поименни сертификати ("Сертификати за Облигации"), като, с изключение на уговореното в Условие 2(а) (Прехвърляне), всеки Сертификат за Облигации следва да удостоверява всички държани от съответното лице Облигации.

Правото на собственост се прехвърля с вписване в регистъра, чието поддържане от Регистратора в Определения Офис съгласно разпоредбите на Договора за фискално агентство следва да бъде осигурено от Емитента ("Регистърът"). Държателят (както понятието е дефинирано по-долу) на всяка Облигация следва (освен ако не е предвидено друго в закон) да се счита за единствен собственик за всички цели (без значение дали Облигацията е в просрочие и независимо от каквито и да е други индикации за собственост, доверително управление или други интереси към нея, каквото и да е писмено означение върху нея или известие за изгубването или открадването й) и никое лице не следва да носи отговорност за такова отношение към собственика. Никое лице няма право да изпълнява което и да е условие на Облигациите съобразно Закона за договорите (права на трети лица) от 1999 г.

В настоящите Условия:

"Облигационер" и "държател" означава Лицето, на чието име е регистрирана Облигация в Регистъра (или в случай на държане на Облигацията от няколко лица, първото регистрирано име); и

"лице" означава всяко физическо лице, дружество, корпорация, фирма, съдружие, съвместно предприятие, асоциация, организация, държава или държавно учреждение или друга институция независимо от това, дали притежава самостоятелна правосубектност.

2. Прехвърляне на Облигациите

(а) Прехвърляне: Една или повече Облигации могат съгласно условията на Договора за фискално агентство и Условие 2(в) (Безвъзмездно прехвърляне или упражняване на правата) и 2(г) (Ограничени периоди) да се прехвърлят изцяло или частично в Допустимо притежание чрез връщането (в Определения Офис на Регистратора или на който и да е от Агентите по прехвърлянето) на Сертификата(ите) за Облигации, удостоверяващ(и) подлежащите на прехвърляне Облигации, заедно с попълнената форма за прехвърляне върху Сертификата(ите) за Облигации (или друга форма за прехвърляне, която по същество е същата и съдържа същите гаранции и удостоверения (ако има такива) като тази форма, освен ако не е уговорено друго от Емитента), надлежно попълнена и подписана, както и всяко друго доказателство, което Регистраторът или Агентът по прехвърлянето може разумно да изиска. В случай на прехвърляне само на част от Облигациите, удостоверени с един Сертификат за Облигации, на приобретателя следва да бъде издаден нов Сертификат за Облигации за прехвърлената част, както и нов Сертификат за Облигации на прехвърлителя за частта от Облигациите, която не е прехвърлена. В случай на прехвърляне на лице, което вече е Облигационер, следва да бъде издаден нов Сертификат за Облигации, удостоверяващ увеличения брой Облигации, само след връщането на Сертификата за Облигации, удостоверяващ наличните преди прехвърлянето Облигации. Всички прехвърляния на Облигации и вписвания в Регистъра следва да бъдат извършвани в съответствие с подробните указания за прехвърляне на Облигации, приложени към Договора за фискално агентство. Указанията могат да бъдат променяни от Емитента с предварителното писмено съгласие на Регистратора и Фискалния агент (това съгласие не трябва да бъде забавяно или възпирано без основание). При поискване препис от действащите указания следва да бъде предоставен на разположение от Регистратора на всеки Облигационер. Облигация може да бъде регистрирана единствено на името на или прехвърляна единствено на точно определено лице или лица. Прехвърлянето на Облигация няма действие преди вписването му в Регистъра.

(б) Предаване на новите Сертификати за Облигации: Всеки нов Сертификат за Облигации, който следва да бъде издаден съгласно Условие 2(а) (Прехвърляне), трябва да бъде на разположение за предаването му в срок до пет работни дни от получаване на надлежно попълнената форма за прехвърляне и връщане на съществуващия(те) Сертификат(и) за Облигации. Предаването на новия(ите) Сертификат(и) за Облигации следва да се извърши в Определения Офис на Агента по прехвърлянето или на Регистратора (според случая), на когото следва да е предадена или върната формата за прехвърляне или Сертификата за Облигации или в случаите, в които държателят предава или връща по начина, описан по-горе и в посочената съответна форма за прехвърляне или по друг начин писмено, като изпраща по пощата с незастрахована пратка за риск и сметка на държателя, който има право да получи новия Сертификат за Облигации, на определения адрес, освен ако този държател поиска друг начин на предаване и плати предварително на съответния Агент по прехвърлянето или на Регистратора (според случая) разходите за този начин на предаване и/или застраховането, както може да е указано. В това Условие 2(б) "работен ден" означава ден, различен от събота и неделя, в който банките са отворени за извършване на обичайни сделки (включително сделки с валута и депозити във валута) както в Лондон, така и на мястото, където се намира Определеният офис на съответния Агент по прехвърлянето или на Регистратора (според случая).

(в) Безвъзмездно прехвърляне или упражняване на правата: При прехвърляне или упражняване на опция или частично изкупуване Сертификатите за Облигации следва да бъдат издадени и регистрирани безвъзмездно от или от името на Емитента, Регистратора или който и да е от Агентите по прехвърлянето, но при условие че (i) лицето, което заявява прехвърлянето, е платило всички данъци, публични задължения или други определени от държавата такси, които могат да бъдат наложени в тази връзка (или е предоставило гаранция за освобождаването от отговорност, каквато Регистраторът или съответният Агент по прехвърлянето може да поиска), (ii) Регистраторът е получил необходимите документи за собственост и/или самоличност на лицето, което заявява прехвърлянето, и (iii) са изпълнени условията, за които Емитентът може допълнително разумно да се споразумее с Регистратора.

(г) Ограничени периоди: Облигационерите нямат право да изискват регистрирането на прехвърляне на Облигация в последните 15 дни, непосредствено предхождащи падежа на което и да е плащане на главница или лихва по Облигациите.

(е) Допустимо притежание: Облигациите не могат да бъдат прехвърляни, освен ако сумата по главниците на прехвърляните Облигации и (в случай че не всички Облигации, собственост на държателя, биват прехвърляни) сумата по главниците на Облигациите, които остават и не са прехвърлени, са Допустимо притежание.

3. Правна характеристика

Облигациите представляват преки, общи, безусловни и (предмет на Условие 4(а) (Негативен залог) необезпечени и неподчинени задължения на Емитента, като Емитентът гарантира с репутацията и доброто си име за надлежното и точно изплащане на главницата и лихвите по Облигациите, както и за изпълнението на всички други задължения на Емитента по Облигациите. Облигациите във всеки един момент ще се съотнасят на принципа pari passu (с равни права) без привилегии помежду си, както и поне на принципа pari passu (с равни права) по отношение на правото на плащане заедно с всички останали настоящи и бъдещи необезпечени и неподчинени задължения на Емитента с изключение на случаите, при които такива задължения може да имат приоритет по силата на закон, който има задължително приложение.

4. Негативен залог

До момента, до който която и да е Облигация е непогасена (както е дефинирано в Договора за фискално агентство), Емитентът се задължава да не учредява или разрешава учредяването и да гарантира, че не е учредено или не е било разрешавано учредяването на каквато и да е ипотека, обременяване с тежест, залог или друго обезпечение върху които и да е от своите съществуващи или бъдещи активи или приходи, или каквато и да е част от тях, за целите на обезпечаване на какъвто и да бил Държавен външен дълг или каквато и да било Гаранция по отношение на същия, освен ако, в случая на даване на обезпечението, по време на или преди това, както и във всеки друг случай, Емитентът осигури надлежно равно и пропорционално обезпечение на всички дължими суми по Облигациите или ако такова обезпечение или други договорености бъдат предоставени след одобрение с Извънредно решение (както е дефинирано в Договора за фискално агентство) на Облигационерите.

За целите на настоящите Условия:

"Гаранция" означава всяка гаранция или обезщетение по дълг или друго подобно задължение;

"Държавен външен дълг" означава всяко настоящо или бъдещо задължение (а) под формата на или представено чрез облигации, ценни книжа или други подобни инструменти, които съществуват към момента или които могат да бъдат допуснати до търговия, за които да бъдат създадени котировки или с които да се търгува по обичайния ред на която и да е фондова борса, извънборсово или на други пазари на ценни книжа, и (б) което не е (i) деноминирано в български лева, (ii) допуснато до търговия на Българска фондова борса, (iii) регистрирано в Централен депозитар АД на Република България, (iv) изрично указано, че се урежда от законите на Емитента, или (v) предложено или продадено в Република България. За целите на това Условие емисия е "предложена и продадена в Република България", ако повече от 50% от общата й номинална стойност е първоначално предложена в Република България.

5. Лихва

6. Всяка Облигация носи лихва считано от [•] 2014 г. ("Дата на издаване") в размер на [•] % годишно ("Лихвен процент"), дължима за изминал период на [•] всяка година (всяка наричана "Дата на плащане на лихвата") в съответствие с разпоредбите на Условие 7 (Плащания).

Всяка Облигация престава да носи лихва от датата, на която следва да бъде изкупена обратно, освен ако след представянето на съответния Сертификат за Облигации изплащането на главницата е неправомерно задържано или отказано, в който случай Облигацията ще продължи да носи лихва в горепосочения размер (както преди, така и след постановяването на съдебно решение), докато настъпи първото от някое от следните събития: (а) датата, на която всички дължими по Облигацията суми до тази дата са получени от или от името на съответния Облигационер, и (б) датата, на която изтичат седемте дни от уведомяването на Облигационерите, че Фискалният агент е получил всички дължими по Облигациите до този седми ден суми (освен в случая на плащане към Фискалния агент до степента, до която е налице последващо неизпълнение на плащането съгласно тези Условия).

[Ако облигациите са емитирани в евро:]

[Размерът на лихвата, дължима на всяка Дата за плащане на лихва, е в размер на:

[•] евро за всяка Облигация с номинал от 100 000 евро и [•] евро за всяка допълнителна стойност от 1 000 евро над номинала. В случай че се изисква да се плати лихва по Облигацията на друга дата, то тя следва да бъде изчислена, като се умножи Лихвеният процент по Сумата за изчисляване в евро и произведението се умножи по Частичния брой дни за евро, а резултатът се закръгли с точност до цент (при което половин цент се закръглява нагоре) и закръглената сума се умножава с частното, получено от номинала на Облигацията, разделен на Сумата за изчисляване в евро, където:

"Сума за изчисляване в евро" означава 1 000 евро;

"Частичен брой дни за евро" означава, по отношение на всеки период, броят дни в този период от (и включително) първия ден до (но с изключение на) последния ден, разделено на броя дни в Обичайния период, в който този период попада; и

"Обичаен период" означава всеки период от (и включително) Датата на издаване или която и да е от Датите за плащане на лихва до (но с изключение на) следващата Дата за плащане на лихва.]

[Ако облигациите са емитирани в щатски долари:]

[Размерът на лихвата, платим на всяка Дата на плащане на лихва, ще бъде [•] евро за всяка Облигация с номинал от 200 000 щатски долара и [•] евро за всяка допълнителна стойност от 1 000 щатски долара над номинала. Ако следва да се изчисли лихва за период, който е по-кратък от пълен Лихвен период, то тя следва да бъде изчислена, като се умножи Лихвеният процент по Сумата за изчисляване в щатски долари и произведението се умножи по Частичния брой дни за щатски долари, а резултатът се закръгли с точност до цент (при което половин цент се закръглява нагоре) и закръглената сума се умножава с частното, получено от номинала на Облигацията, разделен на Сумата за изчисляване в щатски долари, където:

"Сума за изчисляване в щатски долари" означава 1 000 щатски долара;

"Частичен брой дни за щатски долари" означава, по отношение на всеки период, броят дни в този период, разделен на 360 (като броят дни се изчислява на основата на конвенцията за година от 360 дни, състояща се от 12 месеца от 30 дни); и

"Лихвен период" означава периодът, започващ на (и включващ) [•] 2014 г. и приключващ на (но изключващ) първата Дата за плащане на лихва, както и всеки последващ период, започващ на (и включващ) Дата на плащане на лихва и приключващ на (но изключващ) следващата поредна Дата на плащане на лихва.]

7. Обратно изкупуване, покупка и обезсилване

(а) Окончателно обратно изкупуване

Освен ако са били предварително изкупени или обезсилени, Облигациите ще бъдат изкупени обратно по тяхната стойност на главницата на [•] съгласно разпоредбата на Условие 7 (Плащания).

(б) Покупка

Емитентът и неговите Учреждения имат право във всеки един момент да купят Облигациите на свободния пазар или по друг начин на каквато и да е цена. Всички така закупени Облигации, докато се държат от или от името на Републиката или някое Учреждение, не дават на държателя си право да гласува на което и да е събрание на Облигационерите и няма да се счита за непогасена за целите на изчисляването на кворум на събранията на Облигационерите.

Всички Сертификати за Облигации, удостоверяващи така закупените Облигации, могат да бъдат задържани, препродадени или върнати на Регистратора за обезсилване.

(в) Обезсилване

Сертификат за Облигации, върнат за обезсилване съгласно Условие 6(б) (Покупка), не може да бъде преиздаван или препродаван, като вследствие на обезсилването задълженията на Емитента във връзка с такива Облигации се погасяват.

"Учреждение" означава всяка политическа единица, местна власт, министерство, ведомство, централен или местен орган или предвидено в закон предприятие на Република България или на Правителството (независимо дали това предвидено в закон предприятие е автономно или не), както и което и да било дружество или друго юридическо лице (но не което и да било търговско дружество или друго юридическо лице или неперсонифицирано дружество - търговец), които пряко или косвено се контролират (било то поради цялостно или частично притежаване, контрол върху гласуването или други относими правомощия за вземане на решения по прякото управление, състава на управителните органи или по друг начин) от Република България или Правителството или от едно или повече Учреждения.

8. Плащания

[Ако Облигациите са емитирани в евро:]

(а) Главница: Плащанията на главницата следва да бъдат извършени с чек в евро, издаден на или поискан от Облигационера в Определения офис на Фискалния агент не по-късно от петнадесетия ден преди падежа на всяко такова плащане, чрез превод по сметка в евро (или друга сметка, по която може да бъде превеждано в евро или да бъде заверявана в евро), поддържана от получателя на плащането в банка в град, в който банките имат достъп до TARGET системата и (в случаите на обратно изкупуване) при връщане (или в случай че плащането е само частично, джиросване) на съответните Сертификати за Облигации в Определения офис на който и да е от Платежните агенти.

(б) Лихва: Плащанията на лихва следва да бъдат извършени с чек в евро, издаден на или поискан от Облигационера в Определения офис на Фискалния агент не по-късно от петнадесетия ден преди падежа на всяко такова плащане, чрез превод по сметка в евро (или друга сметка, по която може да бъде превеждано в евро или да бъде заверявана в евро), поддържана от получателя на плащането в банка в град, в който банките имат достъп до TARGET системата и (в случаите на лихва, дължима при обратно изкупуване) на дължимата дата на плащане.

(в) Тълкуване:

За целите на настоящите Условия:

"TARGET2" означава Трансевропейска автоматизирана система за брутен сетълмент на експресни преводи в реално време, която използва единна съвместна платформа и която функционира от 19 ноември 2007 г.

"TARGET сетълмент ден" означава всеки ден, в който TARGET2 е отворена за сетълмент на плащания в евро; и

"TARGET система" означава системата TARGET2.

(г) Плащания в работни дни:

В случай че плащането се извършва чрез превод по сметка в евро (или друга сметка, по която може да бъде превеждано в евро или да бъде заверявана в евро), ще бъдат предоставени инструкции за плащане (относно стойността към датата на падежа или в случай че датата на падежа не е работен ден, относно стойността към първия работен ден след падежа), а в случай че плащането се извършва с чек, чекът следва да бъде изпратен по пощата (i) (в случаите на плащане на главница и лихва при обратно изкупуване) на по-късната между датата на падежа и датата, на която съответният Сертификат за Облигации е върнат (или в случай че плащането е само частично, джиросан) в Определения офис на Платежен агент и (ii) (в случаите на плащане на лихва, различна от тази при обратно изкупуване) на датата на падежа. Облигационерите нямат право на лихва или друго плащане във връзка с каквото и да е забавяне в резултат на (А) това, че датата на падежа не е работен ден или (Б) това, че чекът, изпратен по пощата съгласно настоящото Условие 7, пристигне след датата на падежа или бъде изгубен в пощата. За целите на настоящото Условие 7(д) "работен ден" означава:

(i) в случай че плащането се извършва чрез превод по сметка в евро (или друга сметка, по която може да бъде превеждано в евро или да бъде заверявана в евро), както е посочено по-горе, всеки ден, който представлява TARGET сетълмент ден; и

(ii) в случай на връщане (или в случай че плащането е само частично, джиросване) на Сертификата за Облигации всеки ден, в който банките са отворени за извършване на обичайни сделки (включително сделки на валутните пазари и с валута) на мястото, където е върнат Сертификатът за Облигации (или съобразно случая, джиросан).

[Ако Облигациите са щатски долари:]

[(а) Начин на плащане:

Плащането на главница и лихви по Облигациите ще се извършва чрез чек, деноминиран в щатски долари, издаден срещу банка в град Ню Йорк, или - по искане на Облигационер, отправено до посочения офис на Платежния агент не по-късно от 15 дни преди падежа на съответното плащане - чрез паричен превод по сметка в щатски долари, открита на името на получателя на плащането в банка в град Ню Йорк.

(б) Плащане в работни дни:

Когато плащането следва да се извърши чрез паричен превод по сметка в щатски долари, открита в банка в град Ню Йорк, платежните нареждания (с вальор - падежа на плащането, освен ако падежът се случва на ден, който не е работен ден, в който случай вальорът ще бъде на следващия работен ден) следва да се подпишат с инициали; а когато плащането следва да се извърши чрез чек, деноминиран в щатски колари, издаден срещу банка в град Ню Йорк, чекът следва да се изпрати по пощата на датата на падежа. Облигационерът няма право да получи лихва или каквото и да е друго плащане поради забавяне на получаването на плащането в резултат на това, че (А) падежът на плащането се случва на дата, която не е работен ден, или (Б) чекът, изпратен по пощата съгласно с настоящото Условие 7, бива получен след датата на падежа или съответната пощенска пратка бъде изгубена. По смисъла на настоящото Условие 7 "работен ден" означава всеки ден, на който банките са отворени за осъществяване на дейност (включително за валутни операции с чуждестранна валута) в Лондон и Ню Йорк.]

[(в/д)] Плащания, подчинени на фискални закони:

Всички плащания по Облигациите във всеки един случай се регламентират от приложимите фискални или други закони и нормативни актове, действащи на мястото на плащане, без това да накърнява разпоредбите на Условие 8 (Данъчно облагане). От Облигационерите няма да се събират комисиони или разноски по отношение на такива плащания.

[(г)/(е)] Частични плащания:

В случай че Платежен агент направи частично плащане във връзка със Сертификат за Облигации, Емитентът следва да осигури вписването в Регистъра на сумата и датата на това плащане, а в случай на частично плащане при представяне на Сертификат за Облигации, да осигури отбелязването на сумата и датата на това плащане на гърба на съответния Сертификат за Облигации.

[(д)/(ж)] Дата за определяне на държателя, имащ права:

Всяко плащане по Облигация следва да бъде извършено на лицето, което е обозначено като държател в Регистъра в края на работния ден на мястото, където се намира Определеният офис на Регистратора, на петнадесетия ден преди падежа на съответното плащане ("Дата за определяне на държателя, имащ права"). В случай че плащането по Облигацията ще се извършва с чек, чекът следва да бъде изпратен на адреса, посочен като адрес на държателя в Регистъра в края на работния ден на съответната Дата за определяне на държателя, имащ права.

9. Данъчно облагане

Всички плащания на главница и лихва във връзка с Облигациите, направени от Емитента, следва да бъдат извършени свободни и чисти от и без всякакви удръжки или намаления за или за сметка на каквито и да било съществуващи към момента и бъдещи данъци, налози, задължения или държавни такси от какъвто и да е характер, които се налагат, вменяват, събират, удържат или определят от страна на Република България или от които и да било политическо подразделение или орган на власт във или на Република България, които разполагат с правомощията да облагат с данъци, освен в случаите, когато удържането или налагането на такива данъци, налози, задължения или държавни такси е уредено със закон. В този случай Емитентът следва да заплати такива допълнителни суми, така че след съответното удържане или намаление Облигационерите да получат такива суми, каквито биха получили, ако не се изискваше извършването на удръжки и намаления, с изключение това, че никакви допълнителни суми не се дължат към което и да е плащане по която и да е Облигация:

(а) ако (в случай на плащане на главница или лихва при обратно изкупуване) съответният Сертификат за Облигации е предаден за плащане от или от името на държателя, който е задължено лице по отношение на плащането на такива данъци, налози, задължения или държавни такси по съответната Облигация, поради това, че има някаква връзка с Република България, различна от тази, че държат такава Облигация; или

(б) ако данък при източника или друга удръжка са наложени върху плащане в полза на физическо лице и се изисква да бъдат направени по силата на Директива на Съвета на ЕС 2003/48/ЕС или която и да е друга Директива на Европейския съюз, с която се привеждат в изпълнение заключенията, направени на заседанието на Съвета на ECOFIN от 26 - 27 ноември 2000 г. във връзка с данъчното облагане на доходите от спестявания или по силата на който и да е закон, въвеждащ или съответстващ на или приет с оглед съобразяване с такава Директива, или

(в) ако (в случай на плащане на главница или лихва при обратно изкупуване) съответният Сертификат за Облигации е предаден за плащане от или от името на държател, който би могъл да избегне такова облагане с данък при източника или удръжки, като предаде съответния Сертификат за Облигации на друг Платежен агент в държава - членка на Европейския съюз; или

(г) повече от 30 дни след Съответната дата освен до размера, до който държателят би имал право да получи такива допълнителни суми при предаване за плащане на Сертификата за Облигации, удостоверяващ такава Облигация, в последния ден от този 30-дневен период.

За целите на настоящите Условия "Съответна дата" означава по-късната от: (1) датата, на която такова плащане става изискуемо за пръв път, и (2) ако [(в случаите на Облигации, емитирани в евро)] [Фискалният агент не е получил в град, в който банките имат достъп до TARGET системата] [(в случаите на Облигации, емитирани в щатски долари)] [Фискалният агент не е получил] пълния размер на дължимата сума на или преди датата на падежа - датата, на която (след като е получена цялата сума) Облигационерите са уведомени за това.

Всяко споменаване в настоящите Условия на плащания на главница или лихва следва да се смята, че включва всички допълнителни суми към главницата или лихвата (според съответния случай), които биха могли да бъдат дължими по силата на това Условие 8.

10. Неизпълнение

Ако някое от следните събития (всяко едно "Неизпълнение") възникне и съществува продължително:

(а) Неизпълнение на задължението за плащане

Неизпълнение на задължението за плащане на която и да е лихва, дължима по Облигациите или по някоя от тях, когато плащането по тях стане дължимо, в случай че неизпълнението продължи за период от 15 дни; или

(б) Неизпълнение на други задължения

Емитентът не изпълни или не спази някое от останалите си задължения съгласно настоящите Условия и (освен в случаите, когато неизпълнението не може да бъде преустановено, когато не се изисква продължаване или уведомяване, както е посочено по-долу) неизпълнението продължи за период от 30 дни след датата, на която писменото уведомяване с искане за преустановяване на същото неизпълнение, изпратено до Емитента от Облигационера, бъде получено от Емитента или от Фискалния агент; или

(в) Неизпълнение на задължения към трети лица е налице в случаите, когато: (i) титулярите на права по какъвто и да е Държавен външен дълг на Емитента предизвикат предсрочна изискуемост на този Държавен външен дълг или обявят този Държавен външен дълг за изискуем и платим, или изискващ предсрочно плащане (по начин, различен от нормално установения график за плащане) преди обявения му падеж; или

(ii) Емитентът не плати пълния размер на която и да е главница или лихва по който и да е Държавен външен дълг, когато са дължими (след изтичането на какъвто и да било приложим гратисен период) или ако някоя Гаранция, предоставена от Емитента, по която и да е Относима задлъжнялост, не бъде изпълнена, когато стане изискуема, и бъде предявена (след изтичането на какъвто и да било приложим гратисен период);

при условие че общият размер на съответния Държавен външен дълг или Гаранция, по отношение на които възникне едно или повече от събитията, описани по-горе в настоящия параграф (в), е равно или надвишава 100 000 000 евро или еквивалентната стойност в друга валута; или

(г) Невъзможност за изпълнение

Някое от задълженията на Емитента по Облигациите е обявено за необвързващо или неподлежащо на изпълнение спрямо Емитента, независимо от причината за това, от съд в компетентна юрисдикция по силата на окончателно решение, което не подлежи на обжалване, или по силата на решение или друг акт на Конституционния съд на Република България, или поради каквато и да е друга причина такова задължение загуби пълната си сила и действие; или

(д) Действителност

Република България или който и да е от политическите й органи, упълномощени Учреждения или длъжностни лица (от нейно име) откаже да признае или оспори действителността на Облигациите;

то тогава държателите на не по-малко от 25 % от общата сума на главницата по непогасените Облигации могат, като изпратят писмено уведомление до Емитента (с копие до Фискалния агент), да обявят всички Облигации за незабавно изискуеми и дължими, което ще ги направи незабавно изискуеми и дължими в размер на главницата заедно с цялата натрупана лихва, ако има такава, без да са необходими допълнителни действия или формалности. Известие относно всяка такава декларация следва своевременно да бъде предоставено от Емитента на всички други Облигационери.

В случай че Емитентът получи писмено уведомление от държателите на поне 50 % от общата сума на главницата по непогасените Облигации, по смисъла на което Неизпълнението или Неизпълненията, даващи основание за горепосочената декларация за обявяване на предсрочна изискуемост, е или са преодоляни вследствие на някоя горепосочена декларация за предсрочна изискуемост и в случай че тези държатели желаят съответната декларация да бъде оттеглена, Емитентът следва да уведоми за това Облигационерите (с копие до Фискалния агент), с което съответната декларация следва да бъде оттеглена и да не произвежда действие занапред, но без да се засягат които и да е права и задължения, възникнали преди Емитентът да предостави такова уведомление (независимо дали съгласно настоящите Условия или по друг начин). Оттеглянето няма да се отразява върху каквито и да е последващи Неизпълнения и свързаните с тях права на Облигационерите.

11. Погасителна давност

Исковете срещу Емитента за плащане по Облигациите се погасяват по давност, в случай че не са упражнени в 10-годишен срок по отношение на главницата и 5-годишен срок по отношение на лихвите, считано от приложимата Съответна дата (съгласно дефиницията в Условие 8 (Данъчно облагане).

12. Подмяна на Удостоверения за Облигации

В случай че някой от Сертификатите за Облигации бъде изгубен, откраднат, повреден, надраскан или унищожен, той може да бъде подменен в Определения офис на Регистратора или някой от Агентите по прехвърлянето, които могат да бъдат определяни от Емитента за целта и за определянето на които Облигационерите са уведомени, при спазване на всички приложими закони и изисквания на фондовата борса, срещу заплащане от молителя на разходите, понесени във връзка с тази подмяна, и при такива условия на доказване, сигурност, обезщетяване и други, които Емитентът би могъл разумно да изисква. Повредените и надраскани Сертификати за Облигации следва да бъдат върнати, преди да бъдат издадени нови за подмяна.

13. Агенти

Агентите, които действат като такива по отношение на Облигациите по силата на Договора за фискално агентство, действат единствено като агенти на Емитента и не могат да поемат каквито и да е задължения към или да установяват отношения на представителство или доверително управление за или с който и да е от Облигационерите.

Първоначалните Агенти и техните първоначално Определени офиси са посочени по-долу. Емитентът си запазва правото по всяко време да изменя или прекратява назначението на всеки от Агентите и да назначава правоприемници на Регистратора, главния платежен агент и допълнителните или последващи платежни агенти и агенти по прехвърлянето; при условие обаче че Емитентът през цялото време поддържа (а) по един фискален агент и Регистратор и (б) платежен агент в страна - членка на ЕС, който няма задължение да удържа данъци по силата на което и да е законодателство, което прилага Директива на Съвета на ЕС 2003/48/ЕС.

Облигационерите следва своевременно да бъдат уведомени относно всяка промяна в Агентите или в техните Определени офиси в съответствие с Условие 15 (Уведомления).

14. Събрание на Облигационерите; Писмени решения

(а) Свикване на Събрания на Облигационерите

Договорът за фискално агентство съдържа разпоредби относно свикването на събрания на Облигационерите за разглеждане на въпроси, свързани с Облигациите, включително изменение на разпоредби от настоящите Условия или разпоредбите на Договора за фискално агентство. Такова събрание може да бъде свикано от Емитента или от Фискалния агент и следва да бъде свикано от Емитента или Фискалния агент при отправянето на писмено искане от страна на държателите на най-малко 10 % от общата сума по главниците на непогасените Облигации.

(б) Кворум

Кворумът на всяко Събрание на Облигационерите за приемане на Извънредно решение следва да бъде:

(i) две или повече лица, държащи или представляващи най-малко 50 % от общата сума по главниците на непогасените Облигации; или

(ii) при отлагане на събранието поради липса на кворум, при всяко отлагане на Събрание на Облигационерите, едно или повече лица, държащи или представляващи най-малко 25 % от общата сума по главниците на непогасените Облигации,

при условие обаче че всички предложения, свързани със Запазен въпрос, могат да бъдат одобрявани единствено с Извънредно решение, прието на Събрание на Облигационерите, на което кворумът се формира от присъствието на две или повече лица, държащи или представляващи най-малко 75 % от общата сума по главниците на непогасените Облигации.

(в) Запазени въпроси

За целите на настоящите Условия "Запазен въпрос" означава всяко предложение:

(i) за промяна на датата или на метода за определяне на датата за плащане на главница, лихва или всяка друга сума във връзка с Облигациите, да се намали или да се погаси сумата по главница, лихва или всяка друга сума, дължима на каквато и да е дата във връзка с Облигациите, или да се измени методът за изчисляване на главница, лихва или всяка друга сума, дължима на каквато и да е дата във връзка с Облигациите;

(ii) за промяна на валутата, в която следва да бъде изплатена всяка дължима във връзка с Облигациите сума, или на мястото, където всяко плащане следва да бъде извършено;

(iii) за промяна на кворума, необходим за всяко Събрание на Облигационерите, или на мнозинството за приемане на Извънредно решение, Писмено решение или друго решение на Облигационерите, или на броя или процентното съотношение на гласовете, които се изисква да бъдат дадени, или на броя или процентното съотношение на Облигациите, които следва да се държат, във връзка с приемането на каквото и да е решение или действие от страна на Облигационерите или всеки един от тях;

(iv) за промяна на настоящата дефиниция, дефиницията на "Извънредно решение", дефиницията на "непогасен" или дефиницията на "Писмено решение";

(v) за промяна или отмяна на разпоредбите относно Облигациите, изложени в Условие 3 (Правна характеристика);

(vi) за промяна на разпоредбите относно Облигациите, определящи обстоятелствата, при които Облигациите могат да бъдат обявени за дължими и изискуеми преди определената матуритетна дата, посочена в Условие 9 (Неизпълнение);

(vii) за промяна в приложимото право спрямо Облигациите, съдилищата, под юрисдикцията на които Емитентът е поставил Облигациите, на задължението на Емитента да поддържа представител за обслужване на процеса в Англия или в отказа от имунитет от страна на Емитента във връзка с действията или процедурите, предприети от който и да е от Облигационерите съгласно Условие 17 (Приложимо право и юрисдикция); или

(viii) за промяна на някоя от разпоредбите на настоящите Условия във връзка с каквато и да е размяна или замяна на Облигациите срещу, или конвертиране на Облигациите в каквито и да е други облигации или ценни книги на Емитента или на друго лице, което би довело до изменения в Условията, които с измененията са по-малко благоприятни за Облигационерите, като тези изменени Условия следва да се прилагат вместо:

(А) разпоредбите, уреждащи каквито и да е други облигации или ценни книжа на Емитента или на което и да е друго лице, произтичащи в резултат на съответната размяна или замяна, или конвертиране; или

(Б) в случай че в резултат на съответната размяна или замяна, или конвертиране, бъдат издадени повече от един клас облигации или ценни книжа, разпоредбите относно класа, който има най-голяма обща сума на главницата.

(г) Изменения

Всяко изменение на която и да е разпоредба на настоящите Условия може да бъде направено, ако е одобрено с Извънредно решение или Писмено решение. За целите на настоящите Условия "Извънредно решение" означава решение, прието на заседание на Съвета на Облигационерите, надлежно свикано и проведено в съответствие с Договора за фискално агентство, с мнозинство от най-малко:

(i) в случай на Запазен въпрос със 75 % от общата сума по главниците на непогасените Облигации; или

(ii) в случай на въпроси, които не са Запазен въпрос, 50% от общата сума по главниците на непогасените Облигации, които са представени на заседанието.

Всяко Извънредно решение, надлежно прието на всяко такова заседание, се счита за обвързващо по отношение на всички Облигационери без значение дали те са присъствали на него, или не, както и дали са гласували за него, или не.

(д) Писмени решения

Договорът за фискално агентство съдържа и разпоредби относно Писмените решения. "Писмено решение" е решение в писмена форма, подписано от или от името на държателите на 75% от общата сума по главниците на непогасените Облигации в случаите на Запазен въпрос или 50% от общата сума по главниците на непогасените Облигации за въпроси, които не попадат в обхвата на Запазен въпрос. Всяко Писмено решение може да бъде изложено в един или повече документи в същата форма, като всеки от тях следва да бъде подписан от или от името на един или повече Облигационери. Всяко Писмено решение следва да се счита за обвързващо спрямо всички Облигационери без значение дали то е подписано от тях, или не.

(е) Явна грешка и др.

Облигациите, настоящите Условия и разпоредбите на Договора за фискално агентство могат да бъдат изменяни без съгласието на Облигационерите с цел поправяне на явна грешка. Страните по Договора за фискално агентство могат да се съгласят да изменят някоя от неговите разпоредби, но Емитентът не следва да се съгласява с такива промени без съгласието на Облигационерите, освен ако изменението е от формално, несъществено или техническо естество или не засяга съществено интересите на Облигационерите.

(ж) Непогасени Облигации

За целите на (i) установяване на правото на Облигационерите да присъстват и гласуват на събрание (ii) настоящото Условие 13 и Приложение 3 от Договора за фискално агентство, както и Условие 9 (Неизпълнение), тези Облигации (ако има такива), които в конкретния момент се държат от или от името на Емитента или от друго лице, което се притежава или контролира пряко или косвено от Емитента или от което и да е Учреждение, не следва (освен ако и докато притежанието не бъде преустановено) да бъдат отчитани и не следва да се считат за непогасени. "Контрол" означава властта, пряка или косвена, произтичаща от правото на собственост върху ценни книги с право на глас, други права на собственика или по друг начин, да определя управлението или да избира и назначава мнозинството от членовете на съвета на директорите или други лица, осъществяващи подобни функции вместо или заедно със съвета на директорите на корпорация, тръст, финансова институция или друго юридическо лице.

Преди всяко Събрание на Облигационерите или Писмено решение Емитентът следва да предостави на Фискалния агент удостоверение от Емитента, посочващо общия брой на Облигациите, които се държат при обстоятелства, при които към датата на издаване на удостоверението Емитентът има властта да упражнява решаващите гласове по отношение на тези Облигации. Фискалният агент трябва да предостави всяко такова удостоверение на разположение за преглед през нормалното работно време на неговия Определен офис, както и да позволи копирането на удостоверението, в случай че е получено обосновано искане.

(з) Комитет на Облигационерите

(i) С решение, прието на Събрание на Облигационерите, надлежно свикано и проведено в съответствие с Договора за фискално агентство, прието с мнозинство от най-малко 50% от общата сума по главниците на непогасените към момента Облигации или при писмено уведомяване на Емитента (с копие до Фискалния агент), подписано от или от името на държателите на най-малко 50% от общата сума по главниците на непогасените към момента Облигации, Облигационерите могат да назначат комитет, съставен от лице или лица, които следва да представляват интересите на Облигационерите, ако е възникнало някое от следните събития:

(А) при Неизпълнение;

(Б) при всеки случай или обстоятелство, при които след уведомяване, изтичане на период от време, издаването на удостоверение и/или изпълнението на друго изискване съгласно Условие 9 ("Неизпълнение"), те се считат за Неизпълнение; или

(В) при всяко публично известие от страна на Емитента, с което той оповестява търсенето или намерението си да търси реструктуриране на Облигациите (чрез изменение, предложение за замяна или по друг начин), при условие обаче, че такова назначение няма да влезе в сила, ако държателите на повече от 25% от общата сума по главниците на непогасените към момента Облигации (i) са възразили срещу това назначение с писмено уведомление до Емитента (с копие до Фискалния агент) в рамките на определения период след узнаването на назначаването (в случай че уведомяването относно назначаването е извършено посредством писмено уведомление до Емитента), като този определен период следва да бъде 30 дни или по-дълъг или по-кратък период, който комитетът може добросъвестно да определи за подходящ при съответните обстоятелства, или (ii) са гласували срещу такова решение на Събрание на Облигационерите, надлежно свикано и проведено в съответствие с Договора за фискално агентство. В случай че е назначен с писмено уведомление до Емитента, този комитет следва да уведоми всички Облигационери относно своето конституиране съгласно Условие 15 (Уведомления) в най-краткия разумен срок след получаването на уведомлението от Емитента.

(ii) Този комитет има правото по своя преценка, наред с други права, да (i) ангажира правни консултанти и финансови съветници, които да му оказват съдействие при защитата на интересите на Облигационерите, (ii) да приема процедурни правила, каквито счита за уместни, и (iii) да участва в преговори с Емитента и/или други кредитори на Емитента. Емитентът се задължава да плати всички такси и разноски, които разумно могат да бъдат направени от комитета (включително, но не само, разходи за изпращане на уведомления до Облигационерите, такси и разноски за правни консултанти и финансови съветници на комитета, ако има такива), в срок до 30 дни от датата, на която Емитентът получи фактура с достатъчно подробно описание на услугите и съпътстващата документация.

15. Следващи емисии

Емитентът може от време на време без съгласието на Облигационерите да създаде или издаде други облигации със същите условия във всяко отношение (или във всяко отношение освен датата на и размера на първото плащане на лихва по тях) като тези на Облигациите, така че да образуват един клас с Облигациите.

16. Уведомления

Уведомленията до Облигационерите са действителни, ако са публикувани във водещ вестник с повсеместно разпространение в Люксембург (такъв подходящ вестник е Luxembourg Wort) или на сайта на Люксембургската фондова борса http://www.bourse.lu или в случай че такава публикация не е практически приложима, във водещ ежедневен вестник на английски език с повсеместно разпространение в Европа. Всяко такова уведомление ще се счита за дадено на датата на първата публикация. Емитентът следва също да положи грижа така, че тези уведомления да бъдат надлежно публикувани по начин, който съответства с правилата на всяка фондова борса или свързана с нея институция, на която се предлагат Облигациите в конкретния момент или на която са приети за търговия.

17. Обезщетение във валута

В случай че някоя от сумите, дължими от Емитента във връзка с Облигациите или което и да е разпореждане или съдебно решение, издадени в тази връзка, е необходимо да бъде конвертирана във валута, различна от валутата ("първоначалната валута"), в която плащането е дължимо съгласно тези Условия или съответното разпореждане или съдебно решение в друга валута ("втората валута") за целите на (а) завеждането на иск или представянето на доказателство срещу Емитента, (б) получаването на разпореждане или решение от съд или друг съдебен орган или (в) изпълнението на разпореждане или решение, постановено във връзка с Облигациите, Емитентът се задължава да обезщети всеки Облигационер, при условие че е адресиран от този Облигационер с писмено искане, което е получено от Емитента или в Определен офис на Фискалния агент, за всякакви загуби, причинени в резултат на несъответствия между (i) обменния курс, използван за целите на конвертирането на съответната сума от първоначалната валута във втората валута и (ii) обменния курс или обменните курсове, по които Облигационерът може при условията на обичайната търговия да закупи първоначалната валута с втората валута при получаването на сумата, която му е изплатена за удовлетворяване, изцяло или частично, на всяко такова разпореждане, решение, иск или доказателство.

Това обезщетение представлява отделно и независимо задължение на Емитента и дава основание за отделна и независима искова претенция.

18. Приложимо право и юрисдикция

(а) Облигациите и всички извъндоговорни задължения, произтичащи от или във връзка с Облигациите, се регулират от английското право.

(б) Емитентът неотменимо се задължава спрямо Облигационерите, че съдилищата в Англия следва да притежават юрисдикция да решават всякакви въпроси, които могат да възникнат от или във връзка с Облигациите (включително спорове, свързани с което и да е извъндоговорно задължение, които могат да възникнат от или във връзка с Облигациите), и че съответно всяко дело, производство или съдебен процес, възникнал от или във връзка с тях (заедно наричани "Производства"), може да бъде образувано пред съдилищата в Англия.

(в) Емитентът неотменимо и безусловно се отказва и се съгласява да не предявява каквито и да е възражения, с които може да разполага към момента или впоследствие, по отношение на мястото, където ще се разглеждат Производствата в английските съдилища, както и от всеки иск относно това, че което и да е от Производствата е образувано срещу Емитента в неподходящ съд, както и неотменимо и безусловно се съгласява, че решението по всяко от Производствата, проведени пред английски съдилища, ще се счита за окончателно и обвързващо по отношение на Емитента и може да бъде изпълнявано от съдилищата на която и да е друга юрисдикция. Нищо от изложеното в настоящото Условие не следва да ограничава възможността да се образуват Производства срещу Емитента в който и да е друг съд в компетентна юрисдикция, нито, че образуването на Производства срещу Емитента в една или повече юрисдикции преклудира възможността за разглеждане на Производствата в която и да е друга юрисдикция едновременно или не.

(г) Емитентът неотменимо и безусловно назначава Лоу Дибенчър Корпорът Сървисиз Лимитед (Law Debenture Corporate Services Limited) по настоящия му адрес на управление в Англия като свой представител за обслужване на процеса в Англия към момента във връзка с всички Производства.

(д) С настоящото Емитентът неотменимо се отказва от всяко право да се позовава на суверенитет или друг имунитет спрямо юрисдикция или предприемането на каквато и да е подобна защита и неотменимо се съгласява (до максималната степен, допустима от българското законодателство, както то може да бъде изменено впоследствие, или което и да е друго приложимо законодателство, както може да бъде изменено впоследствие) с всяко средство за правна защита срещу него, с налагането на всяка обезпечителна мярка (с изключение - за случаите преди постановяване на съдебно решение - на мерки за обезпечаване на иск и на съдебни заповеди) или с резултата от всяко производство, включително, но не само изпълнително производство срещу всякакви активи, приходи или имущество на Емитента (независимо от предназначението му или очакваното му предназначение), от всяко разпореждане, определение или решение, издадено или постановено във връзка с каквото и да е Производство, при условие обаче че не се отказва от имунитета си по отношение на (i) настоящи и бъдещи "помещения на представителството" съгласно Виенската конвенция за консулските отношения от 1963 г., (ii) "консулски помещения" съгласно Виенската конвенция за консулските отношения от 1963 г., или (iii) военно имущество или активи или друго имущество или активи на Република България, свързани с отбраната.

(е) В случай че което и да е Условие е или стане недействително, противозаконно или неизпълнимо в каквото и да е отношение според което и да е приложимо право или юрисдикция (включително съгласно законите на Англия и Република България), действителността, законосъобразността и приложимостта на останалите на Условия не следва да бъде засегната или нарушена по какъвто и да е начин, нито пък следва да засяга или нарушава действителността на такова Условие в друга юрисдикция. В случай че приложимостта на английското право по отношение на извъндоговорните отношения, възникнали от или във връзка с Облигациите, бъде провъзгласена за нищожна или недействителна от съд в компетентна юрисдикция по силата на окончателно и неподлежащо на обжалване решение и в резултат от това за Облигационерите възникне невъзможност да упражнят валидно правата си съгласно разпоредбите на английското право относно неоснователното обогатяване, Облигационерите имат право да завеждат искове срещу Емитента в съответствие с разпоредбите на българското право относно неоснователното обогатяване, доколкото те са приложими.

В края на Условията, както са възпроизведени на всеки Сертификат за Облигации, ще бъдат изброени Определените офиси на Платежните агенти, на Регистратора и на който и да е Трансферен агент, както ще са посочени и в края на Проспекта.

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

ТАРИФА НА ТАКСИТЕ

БиЕнУай Мелън Корпорът Тръст (BNY Mellon Corporate Trust)

Тарифа на таксите за Република България

Тарифа на таксите

След възлагането на Дъ Банк ъв Ню Йорк Мелън (The Bank of New York Mellon)

("БиЕнУайЕм" или "ние" или "свързани лица" или "дъщерни дружества") на функциите, посочени в тази Тарифа (тази "Тарифа"), Република България ("Република България" или "Вие") ще бъде отговорна за плащане на таксите, разноските и разходите, определени в тази Тарифа на таксите.

Такса за приемане на сделката

Тази еднократна такса се дължи към датата на подписване и включва, но не е ограничена до:

· Преглед на Проспекта, Договора за фискално и платежно агентство и всички други съпътстващи документи;

· Първоначално откриване на сметката(ите); и

· Проверки "Познавай клиента си" (Know your Customer).

Годишни такси

Тези такси се заплащат на датата на приключване и на датата на изтичане на всяка една година след тази дата и включват, но не са ограничени до:

· Извършване на услуги съгласно документите относно сделката;

· Плащане на лихви и главница.