Държавен вестник, брой 95 от 21.X

Чл. 1. С тази наредба се определят изискванията и контролът, свързани с поддържането от инвестиционните посредници, които не са банки, на минимален размер, структураи съотношение на капитала с балансовите им активи и пасиви, в това число и на минимални ликвидни средства като резерв срещу пазарните и други рискове, свързани с дейността им, и за осигуряване на тяхната ликвидност и платежоспособност.

Чл. 2. (1) Към момента на издаване на разрешение за извършване на дейност като инвестиционен посредник лицето трябва да разполага с начален капитал в размер най - малко 250 хил. лв.

(2) Ако разрешението по ал. 1 не съдържа извършване на сделки с ценни книжа за собствена сметка и поемане на емисии за собствена сметка, към момента на неговото издаване лицето трябва да разполага с начален капитал в размер най - малко 90 хил. лв.

(3) Начален капитал при учредяващо се дружество е тази част от записания му капитал, която е внесена и има структурата, посочена в чл. 3, а при действащо дружество - частта от собствения му капитал, която е внесена и е израз на активи със структурата по чл. 4.

Чл. 3. (1) В началния капитал по чл. 2 при учредяващо се дружество се включват парични вноски и стойността на извършените и предадени във владение на учредителите непарични вноски с предмет:

1. държавни ценни книжа с остатъчен срок до падежа до 90 дни или имащи пазарна цена;

2. облигации, които имат пазарна цена;

3. акции, които имат пазарна цена и не дават право на повече от 10 на сто от гласовете или не осигуряват блокираща квота от гласовете в общото събрание на емитента;

4. вещни права върху движими и недвижими вещи или права върху нематериални обекти, пряко свързани с дейността по чл.38, ал.1 от Закона за ценните книжа, фондовите борси и инвестиционните дружества (ЗЦКФБИД).

(2) Стойността на правата върху нематериални обекти по ал. 1, т. 4 не може да надвишава 15 на сто от минималния размер на капитала по чл. 2.

(3) Най - малко 50 на сто от минималния размер на капитала по чл. 2 трябва да се състои от:

1. парични вноски;

2. държавни ценни книжа по ал. 1;

3.облигации и акции по ал. 1.

(4) Най - малко 75 на сто от частта от капитала по ал. 3 трябва да се състои от вноски по т. 1 и 2.

Чл. 4. (1) Началният капитал по чл. 2 при действащо дружество се определя от стойността на собствения капитал съгласно счетоводен баланс на дружеството, заверен от дипломиран експерт -счетоводител към моментана подаване на заявлението за издаване на разрешение за извършване на дейност като инвестиционен посредник, намалена с отчетната стойност на:

1. вземанията по записани дялови вноски;

2. дълготрайни материални и нематериални активи, които не са пряко свързани с дейността по чл. 38, ал. 1 ЗЦКФБИД;

3. инвестициите в акции или друга форма на дялово участие в капитала, в дългово - капиталови (хибридни) инструменти и подчинен срочен дълг по чл. 6, ал. 1, т; 5 и 6 на дружества, неконсолидирани в баланса на инвестиционния посредник, в които той притежава акции или дялове, осигуряващи му блокираща квота от гласовете или даващи му право на над 10 на сто от гласовете в общото събрание;

4. ценни книжа по смисъла на ЗЦКФБИД, дялово участие в капитала надружества и други форми на инвестиции извън тези по т. 3, които нямат пазарна цена;

5. материални запаси;

6. разходи за бъдещи периоди;

7. вземания, с изключение на тези, които имат остатъчен срок до 90 дни и са:

а) обезпечени в размер най - малко 100 на сто с пари в брой или по сметка в банка, спрямо която не е наложена принудителна мярка спиране изпълнението на задължения към клиенти и не е налице висящо производство по несъстоятелност;

б) обезпечени в размер най - малко 100 на сто с държавни ценни книжа с пазарна цена, блокирани по съответния ред;

в) обезпечени от банки, спрямо които не е наложена принудителна мярка спиране изпълнението на задължения към клиенти и не е налице висящо производство по несъстоятелност;

г) вземания от бюджета, установени с акт на държавната администрация;

8. номиналната стойност на обратно изкупените собствени акции, ако тя не е приспадната от собствения капитал в баланса.

(2) Стойността на нематериалните активи извън тези по ал. 1, т. 2 не може да надвишава 15 на сто от минималния размер на капитала по чл. 2.

(3) Най - малко 50 на сто от минималния размер на капитала по чл. 2 трябва да се състои от:

1. парични наличности в каса и по сметки в банки по ал. 1, т. 7, буква "а";

2. държавни ценни книжа по чл. 3, ал. 1;

3. облигации и акции по чл. 3, ал. 1.

(4) Най-малко 75 на сто от частта от капитала по ал. 2 трябва да се състои от стойността на активите по т. 1 и 2.

(5) Ценните книжа се включват в началния капитал по пазарна цена, когато тя е по - ниска от цената, по която се отчитат до момента.

Чл. 5. (1) Първичният капитал се образува от средствата по ал. 2, намален със сумите по ал. 3.

(2) Първцчният капитал се състои от:

1. внесения капитал;

2. фонд "Резервен" по смисъла на чл. 41, ал. 1 ЗЦКФБИД;

3. други резерви с общо предназначение, образувани за сметка на печалбата на инвестиционния посредник след облагането й с данък върху печалбата.

(3) В първичния капитал не се включват:

1. нематериалните активи;

2. загубата за текущата година и от минали години;

3. номиналната стойност на обратно изкупените собствени акции.

Чл. 6. (1) Допълнителните капиталови резерви се състоят от:

1. неразпределената печалба на инвестиционния посредник от минали години, нетирана с предвидими дйвиденти и други приспадания, които водят до намаляване на активи;

2. печалбата от текущата година на инвестиционния посредник, от която са приспаднати предвидими данъци и други приспадания, които водят до намаляване на активи;

3. разликата между пазарната цена на ценните книжа и тяхната отчетна стойност, независимо дали е положителна или отрицателна;

4. резерви със специално предназначение, образувани по решение на органите на инвестиционния посредник от неговата печалба след облагането й с данъци;

5. дългово - капиталови (хибридни) инструменти;

6. подчинен срочен дълг.

(2) Подчиненият срочен дълг се включва в допълнителните капиталови резерви общо в размер не повече от 50 на сто от първичния капитал. През последните 5 години до неговия падеж подчиненият срочен дълг се включва в допълнителните капиталови резерви с намаление в размер 20 на сто годишно, като след падежа се изключва изцяло от тях.

(3) Включването в допълнителните капиталови резерви на суми по ал. 1, т. 5 и 6 се разрешава от комисията въз основа на писмено заявление, придружено с документи, доказващи, че са спазени необходимите изисквания.

(4) Ако представените данни и документи са непълни или нередовни или е нужна допълнителна информация или доказателства за верността на данните, комисията в 7 - дневен срок изпраща съобщение за констатираните непълноти и несъответствия или за исканата допълнителна информация и документи. Когато не е посочен адрес за кореспонденция или посоченият адрес е неточен, съобщението се поставя на специално определено за целта място в сградата на комисията.

(5) Комисията се произнася по искането в 7 - дневен срок от подаването на всички необходими документи и уведомява незабавно заявителя, като в 3 - дневен срок от вземане на решението изпраща и писмено уведомление.

Чл. 7. В собствените средства на инвестиционния посредник не се включва отчетната стойност на:

1. инвестициите в акции или друга форма на дялово участие в капитала, в дългово - капиталови (хибридни) инструменти и подчинен срочен дълг по чл. 6, ал. 1, т. 5 и 6 на дружества, неконсолидирани в баланса на инвестиционния посредник, в които той притежава акции или дялове, осигуряващи му блокираща квота от гласовете или даващи му право на над 10 на сто от гласовете в общото събрание;

2. ценни книжа по смисъла на ЗЦКФБИД, дялово участие в капитала на дружества и други форми на инвестиции, извън тези по т. 1, които нямат пазарна цена;

3. материални запаси;

4. разходи за бъдещи периоди;

5. вземания, с изключение на тези, които имат остатъчен срок до 90 дни и са:

а) обезпечени в размер най - малко 100 на сто с пари в брой или по сметка в банка, спрямо която не е наложена принудителна мярка спиране изпълнението на задължения към клиенти и не е налице висящо производство по несъстоятелност;

б) обезпечени в размер най - малко 100 на сто с държавни ценни книжа с пазарна цена, блокирани по съответния ред;

в) обезпечени от банки, спрямо които не е наложена принудителна мярка спиране изпълнението на задължения към клиенти и не е налице висящо производство по несъстоятелност;

г) вземания от бюджета, установени с акт на държавната администрация;

д) вземанията, произтичащи от разрешената дейност на инвестиционен посредник, необезпечени при условията на букви "а", "б" и "в", освен ако са просрочени повече от 30 дни;

6. дълготрайни материални активи.

Чл. 8. (1) Собствените средства на инвестиционния посредник се образуват от сбора на първичния капитал по чл. 5 и допълнителните капиталови резерви по чл. 6, намален със сумите по чл. 7. Допълнителните капиталови резерви се включват в собствените средства с размер не по - голям от първичния капитал.

(2) Собствените средства трябва да отговарят на следните изисквания:

1. да са изцяло на разположение на инвестиционния посредник и той да може да ги ползва без каквито и да било ограничения за покриване на загуби от дейността си;

2. тяхното наличие да е отразено в счетоводните отчети и да е заверено от дирломиран експерт - счетоводител или от специализирано одиторско предприятие, с изключение на сумите по чл. 6, ал. 1, т. 2 и 3;

3. да са създадени условия за постоянен контрол от страна на Комисията по ценните книжа и фондовите борси, наричана по -нататък "комисията", върху тяхното наличие.

(3) Изискванията за заверка по ал. 2, т. 2 се прилагат, когато заверката е предвидена в нормативен акт или бъде поискана от комисията.

Чл. 26. (1) За текущо отчитане и контрол на финансовите си позиции с достатъчно висока точност инвестиционният посредник е длъжен да разполага с необходимото техническо и програмно осигуряване, допуснато за целта от комисията.

(2) Инвестиционният посредник приема правила за управление на позициите си в ценни книжа, които съдържат информация най - малко за:

1. организационната структура, правата, задълженията и отговорността на лицата, ангажирани с управлението, отчетността и вътрешния контрол на сделките с ценни книжа, съобразно техния вид;

2. системата за незабавно регистриране и осчетоводяване на сделките с ценни книжа, наблюдението върху рисковете и големите експозиции;

3. оценка и достатъчност на представените обезпечения при сделки с ценни книжа, в това число договори за обратно изкупуване или заем на ценни книжа.

(3) Актуално сведение за техническото и програмното осигуряване и копие от правилата по ал. 2 се представят в комисията в 7 - дневен срок от внасянето на промени в тях.

(4) Ако представените правила или техническото, или програмното осигуряване не създават достатъчна възможност за своевременно, точно и пълно наблюдение и контрол върху финансовото състояние на инвестиционния посредник, комисията и инвестиционният посредник провеждат консултации относно спорните моменти, като комисията може да даде задължителни указания.

Чл. 27. (1) Инвестиционният посредник постоянно следи за своята капиталова адекватност и ликвидност, като ежедневно извършва преоценка към пазарни ценина позициите си в ценни книжа, които държи за собствена сметка, и изготвя отчет за капиталова адекватност и ликвидност съгласно приложението въз основа на счетоводния баланс.

(2) Отчетитепо ал. 1, информацията за пазарните цени, параметрите и методите за оценяване на ценните книжа и други данни, въз основа на които се определя капиталовата адекватност и ликвидността, се съхраняват най - малко 5 години при условията и по реда на глава шеста от Закона за счетоводството (ЗСч).

Чл. 28. (1) Инвестиционният посредник по чл. 2, ал. 1 представя в комисията до 10 - о число навсеки месец счетоводен баланс към последнатадатана предходния месец и отчет за капиталова адекватност и ликвидност по чл. 27, ал. 1, съставен въз основа на баланса.

(2) Инвестиционният посредник по чл. 2, ал. 2 представя в комисията до 15 - о число на месеца, от който започва ново тримесечие, включително и за последното тримесечие на годината, счетоводен баланс към последната дата на изтеклото тримесечие и отчет за капиталова адекватност и ликвидност по чл. 27, ал. 1, съставен въз основа на баланса.

(3) Инвестиционният посредник представя в комисията в сроковете по чл. 43, ал. 1 ЗСч годишен счетоводен отчет и годишен отчет за капиталова адекватност и ликвидност.

(4) Инвестиционен посредник, който е длъжен да съставя консолидиран счетоводен отчет по чл. 42, ал. 3 ЗСч, го представя в комисията заедно с 6 - месечен отчет за капиталова адекватност и ликвидност на консолидирана основа до 15 август, а до 15 юни на следващата година - заедно с годишен отчет за капиталова адекватност и ликвидност на консолидирана основа, като нетните позиции в ценни книжа и валутните позиции на инвестиционния посредник и другите финансови институции се елиминират.

(5) Комисията може да изисква от инвестиционния посредник допълнителни сведения и разяснения по отчетите, включително аналитични справки по всяка позиция, както и да поиска представяне на отчет и допълнителни данни за по - кратки периоди.

Чл. 29. Инвестиционният посредник уведомява веднага комисията:

1. при установяване, че наличните му собствени средства са под 120 на сто от необходимия минимум;

2. когато установи, че не отговаря или не е в състояние веднага да се приведе в съответствие с капиталовите изисквания по наредбата;

3. при откриване на позиции в производни ценни книжа по чл. 13 - за техния вид, стойност, брой идруги условия, имащи значение за пазарната цена, и за рисковете, свързани с тях;

4. ако насрещната страна по договори за обратно изкупуване или заем на ценни книжа не изпълнява задълженията си.

Чл. 30. (1) В случая по чл. 29, т. 2 инвестиционният посредник е длъжен да предложи оздравителна програма със срокове за привеждане на капиталовата адекватност и ликвидността в съответствие с изискванията, която се одобрява от комисията.

(2) При неизпълнение на одобрената прогорама по ал. 1 комисията прилага принудителни административни мерки по чл. 141 ЗЦКФБИД.

(3) В периода на изпълнение на програмата по ал. 1 инвестиционният посредник не може да разпределя дивиденти и други доходи и отнася пълния размер от печалбата след облагането й с дължимите данъци във фонд "Резервен".

Чл. 31. (1) Упълномощени от председателя на комисията длъжностни лица могат да извършват проверки за спазване на изискванията за капиталова адекватност и ликвидност от инвестиционните посредници, включително и на място и чрез сравняване на данните от отчетите с данните по счетоводната и оперативната им отчетност. Проверяваните лица са длъжни да предоставят копия от поисканите счетоводни и други документи и разпечатки при автоматизираното им съставяне с подпис на оправомощените лица и печат на инвестиционния посредник.

(2) Резултатите от проверките се отразяват в констативен протокол със следното минимално съдържание:

1. наименование на протокола и на комисията;

2. дата и място на издаване на протокола;

3. собствено, бащино и фамилно име на съставителя и длъжността му;

4. данни за инвестиционния посредник - наименование, седалище и адрес на управление, регистрационен номер в комисията и други;

5. фактическите и правните основания за издаване на протокола;

6. направените констатации;

7. опис на получените документи;

8. обяснения и възражения на инвестиционния посредник, както и посочване на срока по ал. 4 за допълнителни писмени възражения пред председателя на комисията.

(3) Протоколът се връчва на лицето, което представлява инвестиционния посредник, срещу подпис. При отказ на лицето да подпише акта това се удостоверява с подписите на двама свидетели, на коитосе посочват имената, адресите и единните граждански номера.

(4) Възражения по протокола могат да се правят в 7 - дневен срок от връчването му пред комисията, която е длъжна да се произнесе писмено в 14 - дневен срок.

Чл. 32. (1) При неизпълнение на задълженията, произтичащи от наредбата, на лицата, ангажирани с управлението на дейносттана инвестиционния посредник, и на лицата, които непосредствено отговарят за спазване на изискваниятаза капиталова адекватност, се налага глоба по чл. 32 от Закона за административните нарушения и наказания, ако не подлежат на по - тежко наказание.

(2) Актовете за констатираните нарушения се съставят от упълномощено от председателя на комисията длъжностно лице, а наказателните постановления се издават от председателя на комисията.

(3) Актовете за констатирани нарушения и наказателните постановления се съставят, издават и обжалват по реда на Закона за административните нарушения и наказания.